Καριέρα Χρήματος

WDIV: Αυτό το ελάχιστα γνωστό ETF είναι απαραίτητο για το χαρτοφυλάκιό σας

Ποια Ταινία Θα Δείτε;

Ημέρα Της Εβδομάδας:

Είδος:

Τύπος: Ταινία Σειρά

Πηγή: Thinkstock

Τα ETF είναι εξαιρετικά χρήσιμα εργαλεία για τους επενδυτές, αλλά συχνά πρέπει να σκάβετε βαθιά για να βρείτε τα καλύτερα. Συχνά τα πιο δημοφιλή και ρευστά ETF είναι κατάλληλα περισσότερο για εμπόρους παρά για επενδυτές. Η επένδυση, σε αντίθεση με τις συναλλαγές, απαιτεί μια στρατηγική που ενσωματώνει μια θεμελιώδη προοπτική για τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία που κατέχει. Πολλά από τα πιο δημοφιλή ETF απλώς επικεντρώνονται σε ευρεία ευρετήρια, τα οποία μπορεί να έχουν καλή απόδοση, αλλά τα οποία δεν έχουν σχεδιαστεί με γνώμονα τις θεμελιώδεις μετρήσεις.

Λαμβάνοντας υπόψη αυτό, υπάρχουν πολλά ETF που εμφανίζονται για να ταιριάζουν στις ανάγκες των επενδυτών και όχι των εμπόρων, αλλά επειδή υπάρχουν τόσες πολλές επενδυτικές στρατηγικές εκεί έξω διαπιστώνουμε ότι υπάρχουν σχεδόν τόσα ETF που εξυπηρετούν επενδυτές που επιθυμούν να τα χρησιμοποιήσουν στρατηγικές. Ως επενδυτής μπορεί να είναι τρομακτικό. Ωστόσο, εάν κάνετε αναζήτηση, μπορείτε να βρείτε μια χούφτα ETF που ταιριάζουν στην επενδυτική σας φιλοσοφία και μπορούν να γίνουν ο ακρογωνιαίος λίθος του μακροπρόθεσμου επενδυτικού σας χαρτοφυλακίου.

Ένα τέτοιο ETF είναι το Παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο μερισμάτων SPDR S&P (NYSEARCA: WDIV). Αυτό το ταμείο κατέχει τον παγκόσμιο Αριστοκράτη μερισμάτων στον κόσμο. Το μέρισμα Aristocrats είναι εταιρείες που δεν έχουν πληρώσει μόνο μερίσματα, αλλά έχουν αυξήσει τα μερίδιά τους για είκοσι πέντε συνεχόμενα χρόνια. Αυτή η συνέπεια μιλά για την ποιότητα των διοικήσεων αυτών των εταιρειών, τη δύναμη των επιχειρήσεων τους και την αφοσίωσή τους στους μακροπρόθεσμους μετόχους.

Αυτό που μου αρέσει στο WDIV δεν είναι απλώς ότι εστιάζει στα μερίσματα. Σε τελική ανάλυση υπάρχουν δεκάδες τέτοια είδη κεφαλαίων. Επιπλέον, υπάρχουν και άλλα αριστοκρατικά ETF όπως το Proshares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NYSEARCA: NOBL). Ενώ αυτό το ταμείο θα πρέπει να αποδίδει καλά, λάβετε υπόψη ότι περιορίζεται στο S&P 500. Υπάρχουν εταιρείες μικρού κεφαλαίου και ξένες εταιρείες που χαρακτηρίζονται επίσης ως αριστοκράτες, και η εξαίρεσή τους περιορίζει το χαρτοφυλάκιό σας.

με τον οποίο ο Ντέιβιντ Ορτιζ παντρεύτηκε

Το WDIV κατέχει μόλις το 20% των περιουσιακών του στοιχείων σε εταιρείες των ΗΠΑ, το οποίο αντικατοπτρίζει αρκετά εύκολα το γεγονός ότι η οικονομία των ΗΠΑ αντιπροσωπεύει περίπου το 20% του παγκόσμιου ΑΕΠ. Ενώ το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν κάνει απαραιτήτως καλή δουλειά να αντικατοπτρίζει την παγκόσμια οικονομία (αφού η Κίνα είναι η δεύτερη μεγαλύτερη παγκόσμια οικονομία, αλλά επειδή πολλές από τις εταιρείες του είναι νέες, μόνο το 3,4% του ταμείου είναι Κινέζικος), παρέχει την παγκόσμια διαφοροποίηση Τα χαρτοφυλάκια συχνά λείπουν δεδομένης της υπερβολικής έμφασης στις αμερικανικές εταιρείες.

Επιπλέον, διαπιστώνουμε ότι το WDIV, σε αντίθεση με το NOBL, είναι περισσότερο διαφοροποιημένο ανά τομέα. Το σχεδόν 40 τοις εκατό των Αμερικανών Μερισμάτων Αριστοκράτες ανήκουν στον τομέα των καταναλωτικών ειδών και πάνω από το ήμισυ των πιστώσεων της NOBL διατίθενται σε καταναλωτικά αποθέματα. Το WDIV έχει μεγάλη βαρύτητα σε επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας και χρηματοοικονομικά, αλλά γενικά είναι πιο διαφοροποιημένο ανά τομέα.

Αν συγκρίνουμε το WDIV με το NOBL, διαπιστώνουμε ότι όχι μόνο το WDIV είναι πιο διαφοροποιημένο στο παγκόσμιο πεδίο εφαρμογής του, αλλά προσφέρει επίσης πολύ καλύτερη αξία, καθώς τα αμερικανικά αποθέματα έχουν ξεπεράσει τα τελευταία χρόνια. Μακροπρόθεσμα, η κατοχή των υποτιμημένων αποθεμάτων στο WDIV μπορεί να κάνει τεράστια διαφορά στην απόδοση. Για παράδειγμα, εάν συγκρίνουμε τους δείκτες P / E των δύο κεφαλαίων, διαπιστώνουμε ότι το WDIV διαπραγματεύεται με 14,8 φορές κέρδη, ενώ το NOBL διαπραγματεύεται με 19 φορές κέρδη. Το WDIV διαπραγματεύεται μόλις 1,7 φορές τη λογιστική αξία, ενώ το NOBL διαπραγματεύεται σε 3,25 φορές τη λογιστική αξία. Τέλος, αν δούμε τις αποδόσεις μερισμάτων, το WDIV έχει απόδοση 2,45%, ενώ το NOBL έχει απόδοση 1,4%.

Από αυτά τα δεδομένα φαίνεται ότι ενώ οι Αμερικανοί Αριστοκράτες μερισμάτων εκτιμώνται πλήρως, οι ξένοι Αριστοκράτες μερισμάτων δεν είναι, και υπάρχει μια ευκαιρία σε αυτήν την ανισότητα.

Τελικά το WDIV είναι ένα φθηνό ταμείο που θα αποφέρει σταθερές αποδόσεις μακροπρόθεσμα. Διατηρεί μετοχές σε μερικές από τις πιο διαχειριζόμενες και πιο σταθερές εταιρείες του κόσμου που μπορούν να προσφέρουν αποδόσεις στους μετόχους ακόμη και μέσω ύφεσης. Έχοντας αυτό υπόψη, νομίζω ότι οι επενδυτές μπορούν να παραβλέψουν την ελάχιστη ρευστότητα του ταμείου και να το κάνουν βασικό χαρτοφυλάκιο. Σημειώστε ότι δεδομένης της έλλειψης ρευστότητας του ταμείου, οι επενδυτές πρέπει να χρησιμοποιούν οριακές παραγγελίες κατά την αγορά μετοχών, ώστε να μην βλάπτονται από την παρεκκλίνουσα δραστηριότητα της αγοράς που βλέπουμε συχνά σε ρευστά περιουσιακά στοιχεία.

πόση αξία αξίζει ο John

Ενδιαφέρεστε για ETF; Τα ETF έχουν αλλάξει το επενδυτικό τοπίο για τους ιδιώτες επενδυτές, αλλά πώς επιλέγετε ποιο θα αγοράσετε; Από ένα προηγούμενο άρθρο που γράψαμε, ακολουθεί μια ανακεφαλαίωση των καλύτερων συμβουλών που πρέπει να ακολουθήσετε για να επιλέξετε τα καλύτερα ETF:

1. Κοιτάξτε τους δείκτες δαπανών

Τα ETF είναι κεφάλαια. Πληρώνετε μια εταιρεία για να συγκεντρώσετε πολλά περιουσιακά στοιχεία για εσάς, και αυτό κοστίζει χρήματα. Ανάλογα με το είδος του ταμείου, το κόστος μπορεί να διαφέρει. Για παράδειγμα, εάν αγοράζετε ένα διαχειριζόμενο ETF όπως αυτά που προσφέρονται από το AdvisorShares, δεν πληρώνετε μόνο για τέλη συναλλαγής αλλά και για έρευνα - και αυτό αυξάνει το κόστος. Από την άλλη πλευρά, εάν θέλετε απλώς ένα απλό ταμείο ευρετηρίου, θα πρέπει να περιμένετε ότι το κόστος θα είναι πολύ χαμηλό.

Για πολλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων έχετε πολλές επιλογές ETF. Εάν συναντήσετε δύο κεφάλαια που προσφέρουν ουσιαστικά το ίδιο είδος έκθεσης, ένας τρόπος για να επιλέξετε το καλύτερο κεφάλαιο για εσάς είναι να επιλέξετε αυτό με το χαμηλότερο λόγο εξόδων. Ο λόγος εξόδων είναι η αμοιβή που πληρώνετε κάθε χρόνο στο διαχειριστή κεφαλαίων για τη συντήρηση του χαρτοφυλακίου. Κάθε ιστότοπος του ETF πρέπει να αναφέρει την αναλογία δαπανών.

Η μόνη φορά που θα πρέπει να είστε πρόθυμοι να αγοράσετε ένα ταμείο με υψηλότερη αναλογία δαπανών είναι εάν υπάρχουν ελαφρυντικές περιστάσεις, τις οποίες θα συζητήσω στις επόμενες δύο συμβουλές.

2. Όγκος και περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση

Συνήθως θέλετε να διαθέτετε ETF με μεγαλύτερα ποσά όγκου συναλλαγών και με μεγαλύτερα ποσά περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση. Στην τελευταία περίπτωση, τα μεγαλύτερα κεφάλαια είναι συνήθως λιγότερο δαπανηρά για διαχείριση σε δολάριο με βάση το δολάριο. Όσον αφορά το προηγούμενο σημείο, θέλετε να βεβαιωθείτε ότι διαθέτετε ETF που έχουν μεγάλο όγκο συναλλαγών επειδή θέλετε να είστε σε θέση να πουλήσετε από το ETF σας, εάν χρειαστεί για οποιονδήποτε λόγο. Για παράδειγμα, αν ψάχνετε να αγοράσετε χρυσό μέσω ETF, θα μείνω μακριά από το ETFs Gold Trust (SGOL), το οποίο διαπραγματεύεται μερικές χιλιάδες μετοχές κάθε μέρα. Θα προτιμούσα να κατέχω το SPDR Gold Trust (GLD), το οποίο διαπραγματεύεται μερικά εκατομμύρια μετοχές κάθε μέρα. Εάν πρέπει να πουλήσετε το τελευταίο κεφάλαιο, δεν θα πρέπει να έχετε κανένα πρόβλημα να το κάνετε εγκαίρως και θα μπορείτε να το κάνετε σε τιμή που είναι πολύ κοντά στην καθαρή αξία ενεργητικού των κεφαλαίων.

3. Μεγιστοποιήστε τη διαφοροποίησή σας

Ένα από τα σπουδαία πράγματα για τα ETF είναι η ικανότητά σας να διαφοροποιείτε τις συμμετοχές σας μέσω της αγοράς ενός μόνο οχήματος συναλλαγών. Αλλά πρέπει να βεβαιωθείτε ότι πραγματικά διαφοροποιείτε. Για παράδειγμα, εξετάστε το Ταμείο Γεωργίας Powershares DB (DBA) έναντι του Rogers Agricultural Commodity ETF (RJA). Και τα δύο κεφάλαια έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν στους επενδυτές έκθεση σε μια ποικιλία γεωργικών προϊόντων. Ωστόσο, το πρώην ταμείο κατέχει μόνο μερικά εμπορεύματα, ενώ το δεύτερο κατέχει περισσότερα από δώδεκα. Διαθέτει προϊόντα όπως η βρώμη και το λιπαρό μαλλί που δεν το DBA. Εάν ο στόχος σας είναι να έχετε ευρεία έκθεση στα γεωργικά προϊόντα, το RJA είναι πιθανώς μια καλύτερη επιλογή.

Συμπέρασμα: Κάνοντας θυσίες

Τελικά, θα βρεθείτε σε μια κατάσταση όπου πρέπει να αποφασίσετε: Θέλω περισσότερη διαφοροποίηση ή περισσότερη ρευστότητα; Ή, θέλω χαμηλότερη αναλογία δαπανών ή περισσότερη διαφοροποίηση;

πόσο χρονών είναι ο pete carroll nfl

Τελικά, δεν υπάρχει σωστή ή λανθασμένη απάντηση σε αυτές τις ερωτήσεις. Πρέπει να αποφασίσετε τι είναι σημαντικό για εσάς ως επενδυτής. Ίσως αξίζει να πληρώνετε επιπλέον 0,2 τοις εκατό ετησίως, προκειμένου να έχετε έκθεση σε 500 μετοχές αντί για 50 μετοχές. Ίσως δεν αξίζει τον κόπο. Δεν υπάρχει σύγκριση «μήλων σε μήλα» για κάθε σύνολο ETF. Ωστόσο, ένας καλός κανόνας είναι ο εξής: χρησιμοποιήστε τους παραπάνω τρεις κανόνες για να εξαλείψετε ακραίες περιπτώσεις και διαφορετικά ακολουθήστε την προσωπική σας προτίμηση. Για παράδειγμα, μην αγοράζετε ένα ταμείο με αναλογία δαπανών 3 τοις εκατό ακόμη και αν είναι ρευστό και πολύ διαφοροποιημένο. Αλλά εάν επιλέγετε μεταξύ πληρωμής 0,5% και 0,3%, αλλά το 0,5% fund είναι πολύ πιο διαφοροποιημένο και ρευστό, μπορεί να είναι η καλύτερη επιλογή. Ως ένα άλλο παράδειγμα, μην αγοράζετε ETF με μόλις 10 εκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση και με 5.000 μετοχές που διαπραγματεύονται κατά μέσο όρο, ακόμα κι αν είναι πολύ διαφοροποιημένη και ακόμη και αν έχει χαμηλό λόγο εξόδων. Μπορεί να καταλήξει να είναι πολύ δύσκολο να πουληθεί.

Εάν εξαλείψετε ακραίες περιπτώσεις, θα καταλήξετε σε μια λίστα υποψηφίων για τους οποίους η επιλογή της «λανθασμένης» επιλογής θα έχει αμελητέο αντίκτυπο στην απόδοσή σας. Υπό αυτές τις συνθήκες, θα είστε έτοιμοι να επωφεληθείτε από τα πολλά οφέλη των ETF.

Αποκάλυψη: Ο Ben Kramer-Miller δεν έχει θέση στα ETF που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο.