Είναι οι επωνυμίες της Dunkin μια γλυκιά επένδυση;
Με μετοχές της Όμιλος Dunkin ’Brands (NASDAQ: DNKN) διαπραγματεύεται στα 40,06 $ περίπου, είναι το DNKN ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ, ΠΕΡΙΜΕΝΕΙ ΚΑΙ ΔΕΙΤΕ ή Μείνετε μακριά; Ας αναλύσουμε το απόθεμα με τις σχετικές ενότητες του επενδυτικού πλαισίου CHEAT SHEET:
C = Καταλύτης για το απόθεμα Κίνηση
Υπάρχουν πολλά σημαντικά σημεία που πρέπει να καλύψουμε για το Dunkin ’, αλλά ας ρίξουμε μια πρώτη ματιά στο τι έχει να προσφέρει το Dunkin’ Donuts όσον αφορά τα τρόφιμα και τα ποτά. Αυτό έχει τη δυνατότητα να εξυπηρετήσει δύο σκοπούς, που είναι να ενημερώνουν τους επενδυτές για το τι μπορεί να επενδύουν και να ενημερώνουν όλους τους αναγνώστες τι μπορεί να τρώνε ή να πίνουν στο εγγύς μέλλον.
Ακόμα κι αν συχνάζετε το Dunkin ’Donuts, δεν είναι πιθανό να γνωρίζετε ολόκληρο το μενού. Οι περισσότεροι άνθρωποι μπαίνουν στο Dunkin ’Donuts γνωρίζοντας ακριβώς τι θέλουν. Αυτό έχει να κάνει με είτε έναν ελαφρύ εθισμό στην καφεΐνη (μην ανησυχείτε, αυτό είναι απολύτως φυσιολογικό) ή μια λαχτάρα για ένα ντόνατ ή παγωτό. Εντάξει, ας το φτάσουμε.
ΝΕΟΣ! Ανακαλύψτε μια νέα ιδέα για μετοχές κάθε εβδομάδα με λιγότερο από το κόστος 1 συναλλαγής. ΚΑΝΤΕ ΚΛΙΚ ΕΔΩ για τα Εβδομαδιαία Φύλλα Διαθεσιμότητας ΤΩΡΑ!Πρωινό σάντουιτς
Αυγό & τυρί μπέικον
Big N ’φρυγανισμένο
Λευκά αυγά
Αυγό & τυρί
Σάντουιτς με πρωινό με ντόνατ
Πόσο χρονών είναι η Drew Brees;
Χαμ αυγό και τυρί
Αυγό & τυρί λουκάνικων
Σάντουιτς με πρωινό λουκάνικο
Περιτύλιξη αφύπνισης
Σάντουιτς αρτοποιίας
Σάντουιτς σαλάτας κοτόπουλου
Σάντουιτς κοτόπουλου
ΖΑΜΠΟΝ ΤΥΡΙ
Τυρί ψητό στη σχάρα του Τέξας
Περιτύλιξη σαλάτας τόνου και κοτόπουλου
Σάντουιτς Tuna Salas
Τουρκία, Τσένταρ & Μπέικον
Φούρνος
Bagels και Bagel Twist
Μπισκότα
Δανέζοι
Ντόνατς
Χασ Μπράουνς
Muffins
Munchkins (τόσο υποτιμημένο)
Ζεστά ροφήματα
Γεύσεις ποτών
Πλαίσιο O ’Joe
Καπουτσίνο
Ντακκατσίνο
Εκφράστηκε
Ζεστή σοκολάτα
Ζεστός καφές
Ζεστό τσάι
Γάλα
Ζεστή σοκολάτα μέντας
Βανίλια Τσα
Παγωμένα ποτά
Γεύσεις ποτών
Παγωμένος καφές
Παγωμένο Latte
Παγωμένο γλυκό τσάι
Παγωμένο τσάι
Κατεψυγμένα Ποτά
Berry Blast Coolatta
Μπλε σμέουρο Coolatta
Κατεψυγμένος Καφές Καραμέλας
Παγωμένος καφές Coolatta
Κατεψυγμένο παγωμένο Mocha Coffee
Ζεστή σοκολάτα Coolatta
Minute Maid Orange Coolatta
Βατόμουρο ασβέστη Coolatta
Φράουλα Coolatta
Βανίλια Bean Coolatta
Στο σπίτι ζυθοποιίας
Πακέτα K-Cup
Συσκευασμένος καφές
Συσκευασμένο τσάι
Πρέπει να υπάρχει κάτι στη λίστα που θα απολαύσετε! Αυτό, με τη σειρά του, είναι το θέμα. Η Dunkin ’είναι πολύ καλή στην προσέλκυση νέων πελατών που στη συνέχεια γίνονται πιστοί στην επωνυμία. Το Dunkin 'επίσης προσπαθεί να διεισδύσει δυτικά του ποταμού Μισισιπή. Εάν είναι επιτυχής, θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης. Η διοίκηση στοχεύει επίσης να προσθέσει μόνο 300 έως 600 μονάδες στις Ηνωμένες Πολιτείες φέτος. Οι εταιρείες που ανοίγουν καταστήματα / εστιατόρια συχνά έχουν μεγάλη αυτοπεποίθηση για τις μελλοντικές τους προοπτικές. Πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι αυτό συμβαίνει σε ένα περιβάλλον όπου οι περισσότερες εταιρείες κλείνουν καταστήματα / εστιατόρια, ή τουλάχιστον μειώνουν το κόστος με τεράστιο τρόπο. Όλα αυτά έλεγαν, αυτή η ανάπτυξη έρχεται με κόστος. Η Dunkin έχει κάποιες σημαντικές ανησυχίες σχετικά με το χρέος. Από την άλλη πλευρά, η διοίκηση έχει κάνει στρατηγικές κινήσεις για την καλύτερη διαχείριση του χρέους.
Η απόλυτη ανησυχία εδώ είναι ότι η Dunkin βρίσκεται ξαφνικά σε ένα ασθενέστερο οικονομικό περιβάλλον όπου το χρηματιστήριο υφίσταται απότομη διόρθωση και τα επιτόκια αυξάνονται. Ωστόσο, αυτό αποτελεί ανησυχία για μεγάλο χρονικό διάστημα, και ενώ η ανησυχία είναι δικαιολογημένη, δεν γίνεται ποτέ πραγματικότητα. Είναι πιθανό οι εξειδικευμένοι επενδυτές απλώς να μπερδεύουν την αγορά και να υποτιμούν τη δύναμη της τρέχουσας ανοδικής δυναμικής στην αγορά.
Το παρακάτω διάγραμμα δείχνει μερικές βασικές βασικές αρχές για τα Dunkin ’Brands, Starbucks Corporation (NASDAQ: SBUX) και Η McDonald's Corp. (NYSE: MCD). Μερικοί αναγνώστες ίσως αναρωτιούνται γιατί Krispy Kreme Ντόνατς (NYSE: KKD) δεν περιλαμβάνεται στη λίστα, αλλά όπως παραδέχεται ο διευθύνων σύμβουλος της Krispy Kreme, James Morgan, οι μάρκες της Dunkin και η Starbucks είναι σε μεγάλο βαθμό εταιρείες ποτών, ενώ η Krispy Kreme επικεντρώνεται περισσότερο στα ντόνατς.
| ΝΝΚΝ | SBUX | MCD | |
| Τελειώνοντας P / E | 42.75 | 32.25 | 18.17 |
| Προώθηση P / E | 22.13 | 24.13 | 15.70 |
| Περιθώριο κέρδους | 15,90% | 10,80% | 19,79% |
| ΑΥΓΟΤΑΡΑΧΟ | 19,24% | 28,97% | 36,59% |
| Λειτουργικές ταμειακές ροές | 139,86Μ | 2.55Β | 7.02Β |
| Μερισματική απόδοση | 1,90% | 1,30% | 3,20% |
| Κοντή θέση | 7,80% | 1,30% | 1,00% |
Ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικούς πιο σημαντικούς αριθμούς πριν διαμορφώσουμε μια γνώμη για αυτό το απόθεμα.
T = Οι τεχνικές αναμιγνύονται
Η Dunkin ’έχει καλή απόδοση τον προηγούμενο χρόνο καθώς και από έτος σε έτος, αλλά η δυναμική έχει επιβραδυνθεί. Αυτό αποτελεί ευκαιρία αγοράς ή θα πρέπει να λειτουργεί ως προειδοποιητικό σημάδι;
| 1 μήνα | Έτος-μέχρι-ημερομηνία | 1 χρόνος | 3 Έτος | |
| ΝΝΚΝ | -0,11% | 21,87% | 30,56% | 1,11% |
| SBUX | 5,42% | 19,14% | 23,51% | 150,0% |
| MCD | -3,28% | 12,81% | 16,71% | 58,54% |
Στα 40,06 $, η Dunkin διαπραγματεύεται πάνω από τους μέσους όρους.
| Γυμνάσιο 50 ημερών | 39.85 |
| Γυμνάσιο 200 ημερών | 36.24 |
E = Η αναλογία ιδίων κεφαλαίων προς χρέη είναι αδύναμη
Ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια για την Dunkin ’είναι πολύ ασθενέστερος από τον μέσο όρο της βιομηχανίας 0,90. Στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον, είναι δυνατόν να ξεφύγουμε με τη χρήση πολλών μοχλών για την αύξηση της καύσης. Ωστόσο, θα υπάρξει τελικά ένα τίμημα που πρέπει να πληρώσετε.
| Χρέος προς ίδια κεφάλαια | Μετρητά | Μακροπρόθεσμο χρέος | |
| ΝΝΚΝ | 5.32 | 179,19 Μ | 1.84Β |
| SBUX | 0.10 | 1,70Β | 549.60Μ |
| MCD | 0,84 | 1,87Β | 12.80Β |
E = Τα κέρδη ήταν σταθερά
για ποια ομάδα παίζει το matt hasselbeck
Τα κέρδη και τα έσοδα βελτιώνονται σταθερά σε ετήσια βάση.
| Οικονομικό έτος | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 |
| Εσοδα ($) σε εκατομμύρια | 538 | 577 | 628 | 658 |
| Αραιωμένο EPS ($) | ΝΑ | 0,28 | 0.32 | 0,93 |
Κοιτάζοντας το τελευταίο τρίμηνο σε ετήσια βάση, τα έσοδα και τα κέρδη βελτιώθηκαν. Τόσο τα έσοδα όσο και τα κέρδη ήταν συνεπή χωρίς να είναι υπερβολικά εντυπωσιακά σε διαδοχική βάση.
| Τέταρτο | 31 Μαρτίου 2012 | 30 Ιουνίου 2012 | 30 Σεπτεμβρίου 2012 | 31 Δεκεμβρίου 2012 | 31 Μαρτίου 2013 |
| Εσοδα ($) σε εκατομμύρια | 152.37 | 172.39 | 171.72 | 161.70 | 161.86 |
| Αραιωμένο EPS ($) | 0.21 | 0.15 | 0.26 | 0.32 | 0,22 |
Ας ρίξουμε μια ματιά στην επόμενη σελίδα για τις τάσεις και τα συμπεράσματα. Μήπως αυτό το απόθεμα είναι ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ, ΠΕΡΙΜΕΝΕΙ ΚΑΙ ΔΕΙΤΕ, ή Μείνετε μακριά;
T = Οι τάσεις υποστηρίζουν τη βιομηχανία
Το κόστος του καφέ έχει μειωθεί κατά 24 τοις εκατό κατά το παρελθόν έτος, γεγονός που βοήθησε τη βιομηχανία σε μεγάλο βαθμό. Οι τιμές του καφέ είναι από τα χαμηλά τους, αλλά δεν αναμένεται να αυξηθούν υψηλότερα εκτός εάν υπάρχει ένα σημαντικό καιρικό γεγονός που επηρεάζει σημαντικά τις τιμές των εμπορευμάτων.
ΝΕΟΣ! Ανακαλύψτε μια νέα ιδέα για μετοχές κάθε εβδομάδα με λιγότερο από το κόστος 1 συναλλαγής. ΚΑΝΤΕ ΚΛΙΚ ΕΔΩ για τα Εβδομαδιαία Φύλλα Διαθεσιμότητας ΤΩΡΑ!συμπέρασμα
Η Dunkin έχει μια ισχυρή μάρκα και είναι πιθανό να γίνει ισχυρότερη τα επόμενα χρόνια. Τα ετήσια έσοδα και η αύξηση του EPS ήταν σταθερά και τα περιθώρια είναι εντυπωσιακά. Από την άλλη πλευρά, η Dunkin ’διαπραγματεύεται επί του παρόντος με 43 φορές κέρδη. Επομένως, δεν υπάρχει πολύ περιθώριο σφάλματος. Επιπλέον, η απόδοση των μετοχών ήταν χαμηλότερη τον τελευταίο μήνα και η διαχείριση του χρέους εξακολουθεί να αποτελεί πρόβλημα.
Το Dunkin ’είναι πολύ απλό να καταλάβετε όταν πρόκειται για την απόδοση των αποθεμάτων. Δεν ήταν δημόσιο για μεγάλο χρονικό διάστημα, αλλά από την IPO του, διαπραγματεύτηκε σε μεγάλο βαθμό με την αγορά. Επομένως, εάν πιστεύετε ότι η ευρύτερη αγορά εξακολουθεί να έχει τα πόδια, τότε η Dunkin είναι μια ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ. Εάν δεν πιστεύετε ότι η αγορά έχει τα πόδια, ή ότι μια ξαφνική συντριβή θα μπορούσε να εξαλείψει τα χρόνια των κερδών, τότε το Dunkin ’είναι ΠΕΡΙΜΕΝΤΕ ΚΑΙ ΔΕΙΤΕ. Πολλοί επενδυτές θα συμφωνούσαν ότι η αγορά εξακολουθεί να έχει τα πόδια, αλλά ότι δεν θα τελειώσει καλά. Κανείς δεν ξέρει σίγουρα. Ο χρόνος θα δείξει.
Η χρήση ενός σταθερού επενδυτικού πλαισίου όπως αυτό μπορεί να σας βοηθήσει να βελτιώσετε τις δεξιότητές σας στην επιλογή αποθεμάτων. Μην χάνετε άλλο ένα λεπτό - κάντε κλικ εδώ και λάβετε τώρα τις μετοχές CHEAT SHEET.
Όλο το περιεχόμενο που δημοσιεύτηκε δεν πρέπει να θεωρείται επαγγελματική συμβουλή. Κάντε τη δική σας έρευνα και συμβουλευτείτε έναν επαγγελματία οικονομικό σύμβουλο πριν λάβετε οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις. Δεν έχω θέσεις σε αυτό το απόθεμα.
